Opções De Negociação No Vencimento Jeff Augen Pdf

Opções de negociação na expiração (e-book, PDF) Opções de negociação na expiração (e-book, PDF) Estratégias e modelos para ganhar as opções do índice e do índice Endgame expiram na terceira sexta-feira de cada mês. À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam distorções de preços de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores. Essas distorções dão origem a oportunidades comerciais excepcionais com enorme potencial de lucro. Em Opções de Negociação na Vencimento: Estratégias e Modelos para Ganhar o Endgame, o negociante de opções líder Jeff Augen explora esta oportunidade extraordinária com modelos estatísticos nunca antes publicados, análise de preços minuto a minuto e estratégias de negociação otimizadas que regularmente produzem retornos de 40- 300 USD por dia e por semana Opções de negociação do dia (e-book, PDF) Volatilidade na negociação de opções (e-book, PDF) Jeff Augens Opções Estratégias de negociação (e-book, PDF) Introdução ao comércio e investimento com opções (eBook, PDF) Izraylevich , Sergey, Ph. D. Negociação de opções sistemáticas (eBook, PDF) As opções de capital e índice expiram na terceira sexta-feira de cada mês. À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam distorções de preços de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores. Essas distorções dão origem a oportunidades comerciais excepcionais com enorme potencial de lucro. Em Opções de Negociação na Vencimento: Estratégias e Modelos para Ganhar o Endgame, o negociante de opções líder Jeff Augen explora esta oportunidade extraordinária com modelos estatísticos nunca antes publicados, análise de preços minuto a minuto e estratégias de negociação otimizadas que regularmente produzem retornos de 40- 300 por comércio. Você aprenderá a estruturar posições que lucram com distorções de preços de fim de contrato com um risco notavelmente baixo. Essas estratégias não dependem da sua capacidade de escolher ações ou prever a direção do mercado e eles apenas exigem um ou dois dias de exposição ao mercado por mês. Augen também discute: Três poderosos efeitos de fim de ciclo não compreendidos por modelos de preços contemporâneos Negociando apenas um ou dois dias por mês e evitando a exposição durante a noite. Aproveitando o poder surpreendente da dinâmica de preços de vencimento Se você estiver procurando por uma nova maneira inovadora de reativar Seus retornos, não importa onde os mercados se movam, você achou isso em opções de negociação na expiração. Aprenda e aproveite o livro de Jeff Augens: explica claramente como aproveitar as ineficiências do mercado em colapsar a volatilidade implícita, os efeitos do preço de exercício e a decadência do tempo. Uma leitura obrigatória para pessoas orientadas a opções. Ralph J. Acampora, CMT, Diretor de Estudos de Análise Técnica, Instituto de Finanças de Nova York Um livro fantástico e perspicaz cheio de estatísticas meticulosamente compiladas sobre anomalias que envolvem a expiração da opção. Não só Augen apresenta um conjunto de estratégias de negociação efetivas para capitalizar essas anomalias, ele percorre a performance de cada uma em várias expirações. Seu conselho é prático e prontamente aplicável: ele descreve armadilhas comuns, fornece orientação sobre o tempo de suas execuções e até inclui código que pode ser usado para realizar os mesmos cálculos que ele faz no texto. Uma leitura completamente agradável que lhe dará uma vantagem verdadeira na negociação de sua opção. Alexis Goldstein, vice-presidente, Analista de negócios de derivativos de ações Mr. Augen faz um estudo cuidadoso e sistemático sobre os preços das opções no vencimento. Sua tradução do comportamento de preços na estratégia de negociação é um trabalho intrigante, e o nível de detalhe é impressionante. Dr. Robert Jennings, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelly School of Business Este livro preenche uma lacuna na grande quantidade de literatura sobre comércio de derivativos e se destaca por ser extremamente bem escrito, claro, conciso e muito baixo em jargonperfect para comerciantes que procuram Para evoluir suas estratégias de opção de equivalência patrimonial. Nazzaro Angelini, diretor, Spearpoint Capital Em vez de considerar as estratégias de macro-tempo que levam semanas para se desenrolar, Jeff Augen está pensando em micro-horários ou dias específicos dos dias ou horas antes da expiração, e aproveitando a moagem, as opções sem remorso se deterioram por lucro. Ele constrói um argumento convincente para a estratégia aqui. O conceito de usar spreads de taxa mais gerenciamento de risco para um período tão breve como um dia aberto. Dieser Download kann aus rechtlichen Grnden nur mit Rechnungsadresse em A, B, BG, CY, CZ, D, DK, EW, E, FIN, F, GB, GR, HR, H, IRL, I, LT, L, LR, M, NL, PL, P, R, S, SLO, SK ausgeliefert werden. Book Review: Trading Options at Expiration, por Jeff Augen 25 de julho de 2009 às 7:48. Este pequeno livro Trading Options at Expiration: Strategies and Models for Ganhando o Endgame. Por Jeff Augen (FT Press, 2009) está firmemente empacotado em 141 páginas de análise e explicação altamente técnicas. É o terceiro livro do Sr. Augens sobre as opções, sendo os dois primeiros The Volatility Edge no Trading de opções e The Option Trader Workbook. Todos eles são livros relativamente densos e não são facilmente acessíveis para o leitor do fim de semana que está ansioso para aprender a ganhar opções de negociação de dinheiro. As opções de negociação na expiração são um bom livro para aqueles que são comerciantes de opções sérias e querem explorar outras estratégias com as quais ele ou ela não é totalmente familiar. O livro é sobre negociação e não sobre investir. Trata-se de aproveitar as ineficiências do mercado para ganhar dinheiro. Para citar o autor, o comércio de vencimento se concentra apenas na matemática subjacente. Não depende de nenhuma previsão financeira, resultados da empresa ou direção do mercado. Não é uma coisa fácil de fazer: negociar distorções de preços sutis no mercado de opções é um caso complexo que requer uma combinação incomum de conhecimento de preços e habilidades comerciais diárias. O comércio de vencimento é um jogo matemático distintamente diferente do estoque escolhido. Uma vez que as opções de equivalência patrimonial expiram na terceira sexta-feira de cada mês, a negociação de vencimento é concentrada em um horário específico a cada mês. De fato, o comércio de vencimento se concentra nas horas finais de cada ciclo de validade e é dominado por forças de mercado incomuns e distorções de preços. Por que essas irregularidades ocorrem? Porque há uma quebra dos cálculos de preços de opções tradicionais que dependem da volatilidade e da decadência do tempo para representar justamente o risco, diz Augen. Em outras palavras, o erro de preço de uma opção pode ocorrer durante o tempo que antecede a expiração do contrato de opção. De acordo com Augen, os retornos podem ser substanciais: o comércio de vencimento oferece oportunidades enormes que se estendem com a quantidade de tempo e esforço que um investidor está disposto a gastar. Mas não é fácil. Para seguir a abordagem dos autores, você precisa ter acesso a um banco de dados enorme e preciso de preços de ações e opções. Você deve possuir habilidades computacionais suficientes, e ser capaz de programar pode ser muito benéfico. E você não pode considerar que isso é uma ocupação a tempo parcial, você deve ser um profissional dedicado e disciplinado de negociação de opções. Augen tem uma formação profissional em computadores e programação de computadores, bem como experiência em opções de negociação. Depois de apresentar seu assunto no primeiro capítulo (há apenas três capítulos), Augen imediatamente entra nos requisitos de dados de troca de vencimento. Esses requisitos são bastante significativos e se resumem a obter dados minuto a minuto em uma grande quantidade de ações e opções. Existem provedores de tais informações. No entanto, mesmo que a quantidade de informações necessárias seja enorme, bases de dados adequadas podem ser criadas e personalizadas por muitos investidores, com pouco esforço e sem programação usando as capacidades do Microsoft Excel. No capítulo um, o Sr. Augen explica a mecânica da Dinâmica de Preços de Expiração para que se entenda como as distorções de preços de que ele fala podem ocorrer. Com esta informação em mãos, pode-se mudar para o capítulo dois, onde o autor descreve como se trabalha com modelos estatísticos para escolher candidatos e identificar oportunidades nas quais a negociação pode ter lugar. É preciso se preparar para o dia do vencimento, desenvolvendo um entendimento para cada situação, como os modelos de preços das opções funcionam como o período de tempo antes da expiração do colapso. No capítulo três, Augen apresenta uma variedade de estratégias de negociação específicas de expiração. Essas estratégias se concentram principalmente em intervalos de tempo diferentes à medida que uma opção se move em direção ao ponto em que expira. Este livro é um exemplo maravilhoso de como as ineficiências do mercado são identificadas e como as estratégias são criadas para aproveitar as oportunidades resultantes das ineficiências. O autor é bastante contundente para afirmar que todo o seu esforço está relacionado às distorções de preços que surgem devido a modelos matemáticos de preços de opções e como esses modelos se desdobram à medida que o tempo de expiração se aproxima. Não há nada mágico sobre essa abordagem, nada relacionado com o valor, gerenciamento ou investimento. O esforço é apenas um de negociação com base em imperfeições de mercado. A desvantagem de encontrar ineficiências como essas e, em seguida, desenvolver estratégias para aproveitar as oportunidades que apresentam é que o processo leva à maior eficiência do mercado e à redução ou eliminação da oportunidade. Historicamente, vemos esse processo acontecer uma e outra vez. O processo é capturado no conceito de The Law of One Price, ou a condição de não arbitragem, onde se argumenta que o movimento para tirar proveito das distorções de preços elimina as distorções de preços. É por isso que a maioria dos comerciantes não quer divulgar os tipos de transações em que eles estão envolvidos. As pessoas no Long Term Capital Management foram inflexíveis em manter silêncio sobre o que fizeram porque, eles disseram, que se eles fornecessem informações sobre o que eles fizeram, Todos os outros fariam isso e as oportunidades de lucro desapareceriam. Na maioria dos casos, muitas pessoas adquirem o que esses arbitradores estão fazendo e eles as copiam e as oportunidades desaparecem. Claro, um corolário para isso é que, se todos estiverem nas mesmas transações ao mesmo tempo, eles geralmente deixarão as transações ao mesmo tempo, caso as transações não funcionem bem. Isso, é claro, aumenta o risco de se envolver em tais transações. Um comentário interessante que eu vi neste livro é que um revisor do livro achou interessante que o Sr. Augen forneceu a informação que ele fez e as estratégias com as quais ele trabalhou. Uma vez que as estratégias foram aparentemente bem sucedidas, o revisor se perguntou por que o autor os liberaria, porque isso resultaria em outras pessoas ganhando dinheiro usando as estratégias, mas trariam o fim das distorções de preços sobre as quais as estratégias se baseavam. Ponto bem tomado Este é um livro interessante, não só em termos de aprender sobre uma oportunidade de ganhar dinheiro em opções de negociação, mas também para a visão que o autor nos fornece no processo de encontrar essas oportunidades e inventar técnicas para lucrar com elas. Este livro descreve como a inovação financeira ocorre e nos ajuda a entender por que a inovação financeira não será eliminada através de qualquer regulamento que resulte da tempestade financeira passando. Leia o artigo completo As opções de exibição nas Estratégias de expiração e os modelos para ganhar as opções do índice e do índice Endgame expiram na terceira sexta-feira de cada mês. À medida que esse momento se aproxima, forças de mercado incomuns criam distorções de preços de opções, raramente compreendidas pela maioria dos investidores. Essas distorções dão origem a oportunidades comerciais excepcionais com enorme potencial de lucro. Em opções de negociação na expiração: Estratégias e modelos para ganhar o jogo final. O comerciante de opções Jeff Augen explora esta extraordinária oportunidade com modelos estatísticos nunca antes publicados, análise de preços minuciosos e estratégias de negociação otimizadas que regularmente produzem retornos de 40-300 por comércio. Você aprenderá a estruturar posições que lucram com distorções de preços de fim de contrato com um risco notavelmente baixo. Essas estratégias não dependem da sua capacidade de escolher ações ou prever a direção do mercado e eles apenas exigem um ou dois dias de exposição ao mercado por mês. Augen também discute: Três poderosos efeitos de fim de ciclo não compreendidos por modelos de preços contemporâneos Negociando apenas um ou dois dias por mês e evitando a exposição durante a noite. Aproveitando o poder surpreendente da dinâmica de preços de vencimento Se você estiver procurando por uma nova maneira inovadora de reativar Seus retornos, não importa onde os mercados se movam, você achou isso em opções de negociação na expiração. Aprenda e aproveite o livro de Jeff Augens: explica claramente como aproveitar as ineficiências do mercado em colapsar a volatilidade implícita, os efeitos do preço de exercício e a decadência do tempo. Uma leitura obrigatória para pessoas orientadas a opções. --Ralph J. Acampora, CMT, Diretor de Estudos de Análise Técnica, Instituto de Finanças de Nova York Um livro fantástico e perspicaz cheio de estatísticas meticulosamente compiladas sobre anomalias que envolvem a expiração da opção. Não só Augen apresenta um conjunto de estratégias de negociação efetivas para capitalizar essas anomalias, ele percorre a performance de cada uma em várias expirações. Seu conselho é prático e prontamente aplicável: ele descreve armadilhas comuns, fornece orientação sobre o tempo de suas execuções e até inclui código que pode ser usado para realizar os mesmos cálculos que ele faz no texto. Uma leitura completamente agradável que lhe dará uma vantagem verdadeira na negociação de sua opção. --Alexis Goldstein, vice-presidente de analista de negócios de derivativos de ações O Sr. Augen faz um estudo cuidadoso e sistemático sobre os preços das opções no vencimento. Sua tradução do comportamento de preços na estratégia de negociação é um trabalho intrigante, e o nível de detalhe é impressionante. --Dr. Robert Jennings, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelly School of Business Este livro enche uma lacuna na grande quantidade de literatura sobre comércio de derivativos e se destaca por ser extremamente bem escrito, claro, conciso e muito baixo em jargão - perfeito para comerciantes Procurando evoluir suas estratégias de opção de equivalência patrimonial. - Nazzaro Angelini, Principal, Spearpoint Capital Em vez de considerar as estratégias de macro-tempo que levam semanas para se desenrolar, Jeff Augen está pensando micro aqui - horas ou dias - especificamente os dias ou horas antes da expiração, e aproveitando a moagem, opções sem remorso Decadência com fins lucrativos. Ele constrói um argumento convincente para a estratégia aqui. O conceito de usar spreads de taxa mais gerenciamento de risco por um período tão curto como um dia - aberto para fechar - para capturar premium expirante vale o preço de admissão sozinho. Um excelente acompanhamento de seu primeiro livro. Deve ler para o estudante de opções sério. - John A. Sarkett, o software do assistente de opções Jeff Augen. Atualmente um investidor e escritor privado, gastou mais de uma década a construir um portfólio único de propriedade intelectual de bancos de dados, algoritmos e software associado para análise técnica de preços de derivativos. Seu trabalho, que inclui mais de um milhão de linhas de código de computador, é particularmente focado na identificação de anomalias sutis e distorções de preços. Augen tem uma história de 25 anos em tecnologia da informação. Como cofundante executivo do negócio de Computação de Ciências da Vida da IBM, ele definiu uma estratégia de crescimento que resultou em 1,2 bilhões de novas receitas e gerenciou uma grande carteira de investimentos de capital de risco. De 2002 a 2005, Augen foi presidente e CEO da TurboWorx Inc., uma empresa de software de computação técnica fundada pelo presidente do Departamento de Ciência da Computação da Universidade de Yale. Ele é o autor de três livros anteriores: The Option Traders Workbook (FT Press 2008), The Volatility Edge in Options Trading (FT Press, 2008) e Bioinformática na Era Pós-Genômica (Addison-Wesley 2005). Grande parte do seu trabalho atual sobre o preço das opções é construído em torno de algoritmos para prever estruturas moleculares que ele desenvolveu há muitos anos como estudante de pós-graduação em bioquímica.